【勇敢新世界】全球經濟正進入數位轉型與產業升級的關鍵時期！／佘日新

 

距離德國提出工業4.0白皮書已有十三年的時間，進展並不順利的倡議似乎已被人淡忘。但近年來，全球經濟正進入數位轉型與產業升級的關鍵時期，在此背景下，「金融創新」不僅指涉新產品與新工具的開發，也涵蓋了新技術與新模式的應用，包括數位支付、普惠金融、區塊鏈、人工智慧風控以及綠色金融等多重維度的創新…

 

 

這些金融創新如何推動與實體經濟結合，並形成「金實整合」的效果，已成為各國決策者、產業經營者與學界共同關注的核心課題。

 

本文將從三個層面來探討金實整合的效益：第一，資金配置效率的提升；第二，實體產業升級與創新的推動；第三，風險管理與社會永續發展的支撐。同時也會檢視其挑戰與潛在隱憂，以便更全面地理解金融與實體經濟互動的格局。

 

一、資金配置效率的提升

傳統金融體系往往具有層級多、資訊不對稱明顯的問題，使得部分中小企業與新創企業難以獲取資金。然而，金融創新的出現，正在逐步降低這種「資金鴻溝」。

 

首先，數位金融平台透過大數據與人工智慧演算，能更精準地評估借款人的信用風險，縮短審批流程並降低交易成本。這對於資金需求強烈但缺乏足夠抵押品的中小企業而言，尤其具有價值。

 

其次，普惠金融工具（如P2P融資、眾籌模式、供應鏈金融）使得資金流動性更強，資金不再集中於大型機構或特定區域，而是能快速流向有潛能的創新企業與產業鏈節點。這對整體經濟而言，等同於強化了資源配置的「毛細血管」，提升了金融支持實體的穿透力。

 

再者，區塊鏈技術的應用，讓跨境支付、智能合約及供應鏈金融具備更高透明度，削減了繁瑣的中介程序。對出口導向型產業與跨國中小企業來說，這不僅降低交易風險，也強化了在國際競爭中的靈活度。

 

二、推動實體產業升級與創新

金融不應僅是資金供應者，而應成為產業升級的「催化劑」。實體企業在智能化、綠色化與全球化的過程中，往往需要新的融資結構與資本工具。

 

例如，綠色金融的發展，讓可再生能源、低碳排放與永續農業等產業能獲得更多專項資金支持。銀行與投資機構透過發行綠色債券，不僅為企業創造新的融資來源，也引導資本市場從「追求短期回報」轉向「兼顧長期永續」。

 

另一方面，創投與創新板市場的繁榮，使得新創企業能夠快速進入資本市場。這些企業在人工智慧、生物科技、智慧製造等領域的突破，往往需要大量早期高風險資金。金融創新提供的各種股權融資與退出機制，正是驅動科技創新的動力來源。

 

至於**數位貨幣與央行數位貨幣（CBDC）**的推動，雖然仍在實驗階段，但其對支付體系與跨境資金流動的重塑，有潛力進一步降低交易摩擦，提升整體市場效率。若能妥善管控其風險，CBDC將成為「金實整合」的重要樞紐。

 

三、風險管理與社會永續發展

另一個值得關注的效益，是金融創新如何提升風險管理與社會安全網功能。

 

在風險控制方面，人工智慧風控模型能即時監測異常交易，降低金融詐騙與系統性風險的發生。尤其在國際政治經濟不確定性加劇的當下，智能風控既是對個別企業的保障，也是整體金融體系的穩定基石。

 

在社會發展層面，普惠金融和數位支付拓展了金融覆蓋率，使偏遠地區、小農戶與弱勢群體能夠更快進入主流金融體系，增加其經濟參與度，從而帶動基層經濟增長。換言之，金融創新不僅僅強化了資本的回報邏輯，更兼顧了包容與共享的社會價值。

 

在永續發展層面，ESG投資理念逐漸成為主流。透過金融創新所建立的資訊披露平台與評估工具，投資人能更透明地了解企業在環境、社會、治理上的表現，資金則會自然流向更具責任感的企業，形成良性循環。

 

創新如投資，都存在風險！有信心的基督徒比不信耶穌的人幸福，對於尚未證實的事物能憑著信心穿透眼見並與展現困苦韌性（信就是所望之事的實底，是未見之事的確據，希伯來書11章1節）。有一個超越時空與人類智慧的God Positioning System作為我們匍匐前情的指引，我們在這個時代最需要的是與上帝的親密關係，免得接收不到信號而星際迷航。